Bitcoin giảm về vùng 82.000–83.000 USD sau ba lần thất bại khi vượt 87.000 USD, trong bối cảnh dòng tiền rút mạnh khỏi các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Mỹ. Áp lực còn đến từ lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD tăng sau khi biên bản Fed cho thấy phần lớn quan chức vẫn nghiêng về khả năng thắt chặt thêm chính sách tiền tệ trong năm nay.
[Image: ]
Sau 3 lần test mốc 87.000 USD thất bại, Bitcoin lùi về vùng 82.000 USD. Ảnh minh họa: Getty.
Bitcoin tiếp tục chịu áp lực trong ngày 8/10 khi có thời điểm lùi về khoảng 82.360 USD, giảm 1,3%, theo Reuters. Diễn biến này kéo dài nhịp giảm từ vùng gần 87.000 USD đầu tuần và đưa đồng tiền số lớn nhất thế giới trở lại sát vùng giá trước cú bứt phá cuối tháng 9.
Cú giảm đáng chú ý bởi chỉ hai ngày trước, Bitcoin vẫn giao dịch quanh 86.600 USD và thử thách vùng 87.000 USD. CoinDesk cho biết đây đã là lần thứ ba kể từ ngày 23/9 Bitcoin bị bên bán đẩy ngược khi tiếp cận vùng kháng cự này. Sau lần thất bại mới nhất, giá nhanh chóng rơi về 85.600 USD rồi tiếp tục thủng 84.000 USD trong ngày 7/10.
Như vậy, từ vùng 87.000 USD xuống khoảng 82.360 USD, Bitcoin đã mất hơn 5% chỉ trong vài phiên.
ETF chuyển từ lực đỡ thành áp lực bán, 3 lần thất bại ở mốc 87.000
Điểm khác biệt lớn so với nhịp điều chỉnh cuối tháng 9 nằm ở dòng tiền Bitcoin ETF.
Theo dữ liệu Farside Investors, các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Mỹ bị rút ròng 484,9 triệu USD trong phiên 7/10, mức lớn nhất kể từ ngày 25/6. Đây là sự đảo chiều mạnh so với phiên trước đó, khi các quỹ vẫn hút ròng 118,8 triệu USD.
Áp lực rút vốn diễn ra trên diện rộng. IBIT của BlackRock bị rút 207,7 triệu USD, FBTC của Fidelity mất 105,1 triệu USD, ARKB của Ark Invest bị rút 101,7 triệu USD, trong khi GBTC của Grayscale mất thêm 39,3 triệu USD. BITB của Bitwise và HODL của VanEck cũng ghi nhận dòng tiền âm.
Diễn biến này khác đáng kể so với cuối tháng 9, khi Bitcoin ETF từng hút 2,4 tỷ USD chỉ trong một tuần và đóng vai trò lực đỡ quan trọng cho cú tăng từ vùng dưới 80.000 USD lên trên 87.000 USD.
Tuy nhiên, sang tháng 10, dòng tiền trở nên thất thường. Farside ghi nhận các ETF hút 102,7 triệu USD ngày 1/10 và 189,9 triệu USD ngày 2/10, nhưng bị rút 89,8 triệu USD ngày 5/10. Sau phiên hồi phục 118,8 triệu USD ngày 6/10, mức rút gần 485 triệu USD trong ngày 7/10 đã xóa sạch phần lớn dòng tiền tích cực của các phiên trước.
Điều này khiến cấu trúc cung cầu hiện tại khác với nhịp giảm cuối tháng 9. Khi đó, ETF vẫn mua nhưng giá không tăng tương ứng, cho thấy lực mua bị hấp thụ. Hiện nay, chính dòng vốn ETF cũng đã trở thành nguồn cung.
Áp lực ETF xuất hiện đúng lúc Bitcoin không thể vượt qua vùng 87.000 USD.
CoinDesk ghi nhận ngày 6/10 Bitcoin đã lần thứ ba kể từ 23/9 bị từ chối ở vùng này. Giá từng tiến lên sát 87.000 USD nhưng nhanh chóng quay về khoảng 85.600 USD, dù chứng khoán Mỹ lúc đó vẫn ở gần vùng kỷ lục.
Đây là tín hiệu đáng chú ý bởi nó cho thấy nguồn cung tại vùng 87.000 USD đủ lớn để chặn cả ba nỗ lực bứt phá.
Đến ngày 7/10, khi dầu tăng, lợi suất trái phiếu và USD cùng đi lên, Bitcoin mất luôn vùng 84.000 USD. CoinDesk cho biết tổng giá trị các vị thế tiền số bị thanh lý trong 24 giờ tăng 235% lên khoảng 547 triệu USD.
Chênh lệch giữa bên mua và bên bán trên các hợp đồng Bitcoin và Ether vĩnh cửu đã chuyển nhẹ sang âm, trong khi chênh lệch khối lượng mua - bán lũy kế cũng ở mức âm. Diễn biến này cho thấy bên bán đang chủ động hơn trên thị trường.
Trong khi đó, tổng giá trị các hợp đồng mở Bitcoin dù đã phục hồi lên khoảng 660.000 BTC nhưng vẫn thấp đáng kể so với mức đỉnh khoảng 800.000 BTC hồi đầu năm. Điều này cho thấy nhịp giảm hiện tại không hoàn toàn xuất phát từ việc các vị thế mua sử dụng đòn bẩy bị dồn quá mức như trong một số đợt điều chỉnh trước.
Fed có thể tăng lãi suất cuối năm
Áp lực lớn hơn đang đến từ môi trường tiền tệ.
Biên bản cuộc họp tháng 9 cho thấy Fed đã nhất trí tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm lên 3,75–4%. Tuy nhiên, các quan chức không cho thấy mong muốn bắt đầu một chuỗi tăng lãi suất liên tục. Nhiều người xem quyết định tháng 9 như biện pháp phòng ngừa trước rủi ro lạm phát dai dẳng.
Dù vậy, phần lớn thành viên vẫn nghiêng về khả năng cần thêm ít nhất một lần tăng lãi suất trước cuối năm nếu áp lực giá không giảm. Reuters cho biết sau báo cáo việc làm tháng 9 yếu hơn dự kiến, khả năng tăng ngay tại cuộc họp tháng 10 giảm mạnh, trong khi thị trường vẫn đánh giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức rất cao.
Đây là chi tiết cần phân biệt rõ. Fed chưa cam kết tăng lãi suất tháng 12, nhưng thị trường đang nghiêng mạnh về kịch bản đó.
Đến ngày 8/10, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn quanh 5,30%, còn Dollar Index ở gần mức cao nhất 18 tháng. Cả hai đều bất lợi đối với Bitcoin, lợi suất cao làm tăng sức hấp dẫn của tài sản có thu nhập cố định, trong khi USD mạnh thường gây áp lực lên các tài sản định giá bằng đồng bạc xanh.
Giá dầu cũng quay trở lại trên 100 USD/thùng. Reuters cho biết Brent tăng lên 102,28 USD/thùng trong ngày 8/10 khi rủi ro nguồn cung Trung Đông gia tăng. Giá năng lượng cao làm tăng lo ngại lạm phát, qua đó củng cố khả năng Fed phải duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn.
Như vậy, nhịp giảm hiện tại không còn đơn thuần là một đợt chốt lời sau khi Bitcoin tăng mạnh.
Bitcoin đã ba lần thất bại tại 87.000 USD, dòng tiền ETF chuyển từ hỗ trợ sang rút vốn mạnh, trong khi lợi suất trái phiếu và đồng USD cùng tăng. Việc thị trường ngày càng nghiêng về khả năng Fed tăng lãi suất thêm một lần vào cuối năm khiến vùng hỗ trợ 82.000–83.000 USD trở thành điểm kiểm tra quan trọng tiếp theo.
CoinDesk cho rằng nếu Bitcoin không giữ được vùng 82.000–83.000 USD, cú bứt phá cuối tháng 9 có nguy cơ thất bại và giá có thể quay lại vùng 80.000–81.500 USD. Ngược lại, nếu vùng này được bảo vệ, cấu trúc tăng theo từng nấc hình thành từ tháng 7 vẫn chưa hoàn toàn bị phá vỡ.
Đăng Kiệt